La Transformación Digital de la Banca: el Banco Digital del Futuro ( I Parte)
Una de las lecciones aprendidas más importantes tras el trabajo de investigación que hemos venido realizando en los últimos 8 años, es que para entender qué es esto de la Transformación Digital y el alcance que puede llegar a tener a la hora de transformar la realidad es preciso estar dispuesto a identificar el origen de las cosas (productos y servicios.) Esto es, ¿cuándo surgen? ¿por qué surgen? y ¿qué necesidad satisfacen? y cómo han cambiado esas circunstancias para entender que margen de mejora hay en ese negocio.
En el caso de la banca, surgen
como un intermediario que, custodia el dinero a cambio de poderlo gestionar y
ofrecer un interés en préstamos a terceros.
El negocio bancario surge entorno
a la necesidad de aportar seguridad y comodidad en las transacciones
comerciales o de servicios. Custodia y ahorro de capitales cuando no se compra
el dinero debe estar en custodia y si además aporta algo de rentabilidad mejor,
conceder créditos con el dinero de los ahorradores, esto supone que prestar
dinero a un tipo superior al que se paga a los ahorradores para ser rentables. De
ahí que la esencia del negocio bancario precisamente se encuentra en buscar
fondos (ahorros), con el que poder ofrecer créditos a terceros. Esto hace que
sí los bancos tienen poco capital se vuelven frágiles, y si tienen una gran
liquidez son poco rentables.
Esta situación plantea que sea
imposible que los bancos puedan garantizar el 100% de sus depósitos si en un
periodo de tiempo todos sus depositarios (ahorradores) decidieran retirar todos sus ahorros.
Por lo tanto el verdadero negocio
bancario, se centra en la gestión rápida del dinero, en análisis automáticos de
rentabilidad y riesgos, así como en operativas accesibles y seguras de oferta
de efectivo o fondos. Y entorno a ello y las múltiples complejidades que el
negocio y las legislaciones internacionales exigen, ofrecer otros servicios de
valor a sus clientes.
Pero esta situación está
cambiando en los últimos meses o años, los tipos de interés del dinero (valor
del dinero) cada vez es más bajo incluso el Euribor a 12 meses hoy es negativo.
Lo que hace que la rentabilidad de los Bancos sea baja, muy baja y negativa. Esto
hace que los tipos de interés por nuestros ahorros sea 0, y que la única forma
de sostener a las entidades financieras sea a través de las comisiones por sus
servicios. Servicios que no hace mucho eran gratuitos y que ahora se cobran
importantes comisiones por multitud de servicios asociados a la custodia de nuestro dinero.
Se ha llegado a esta situación por
motivos muy diversos, un exceso de regulación que ata en corto a las entidades financieras
tras una lista interminable de errores y abusos cometidos durante los últimos
años. Pero también porque muchos de los servicios que ofrecen al pasarse a
tecnologías digitales han abaratado significativamente sus costes marginales y
con ellos los mercados han bajado los precios y sus márgenes operativos. Esto
ha sucedido en un contexto donde las estructuras organizativos y de negocio de
los bancos no han cambiado al mismo tiempo, y ahora se encuentran con unas
estructuras de costes superiores a sus
ingresos.
- Los bancos como oficinas con contabilidades independientes, que principalmente se centraban en ahorro y crédito (hasta los años 60).
- Los Bancos con sistemas de gestión contable automatizados y centralizados ( años 70)
- Las tarjetas de crédito y los ATM (BoA presenta su primera Tarjeta en 1967, pero hasta bien entrados los 70 Citi no extiende los ATM, y en los 80 los TPV)
- Lo que se denominan los Bancos Híbridos, según el MIT los ubican temporalmente entorno a 2009, si bien ya hubo intentos importantes en los 90 con tecnologías BBS que dieron lugar a los terminales ibertex y videotex como se recoge en el RDL 986/1992 del 31 de julio, por el que se establecen las especificaciones técnicas que deben cumplir los equipos terminales utilizados en el servicio videotex/ibertex. Terminales muy rudimentarios que se conectaban con modem 14.400 baudios y con posibilidades muy reducidas a la hora de realizar operativas (centrado fundamentalmente en clientes corporativos.) También son destacables los proyectos que viví en primera persona a través de plataformas Set Top Box entre 1996 y 1999, tecnologías complejas, con muchas limitaciones técnicas y nulas medidas de seguridad. Sería tras el boom de las dot com a principios del nuevo siglo cuando la rápida evolución de los sistemas de programación permitieron crear Web 2.0 o interactivas donde la Banca como otros muchos servicios comenzaron a evolucionar a gran velocidad. Estos bancos
- El Banco Nativo Digital: desde el documento del MIT se describe como una nueva realidad centrada en operatividad global (con acceso 2,5 mil millones de clientes no bancarios o sub bancarios y acceso a más de 45 millones de PYMES sin acceso a servicios bancarios en todo el mundo.) Se define como bancos tecnológicos (digitales), lo que les confiere flexibilidad, más seguros rompiendo con el paradigma del repositorio único de datos y pasando al nuevo paradigma de las bases de datos distribuidas, con sistemas de autenticación de los clientes y usuarios más sofisticados centrados en diferentes medidas o sistemas biométricos. Pero no hay una foto fija y nítida de cómo serán los Bancos del futuro, porque entorno a esta pregunta aún hay demasiadas interrogantes abiertas que aún no tienen una respuesta certera y consensuada.
La primera gran Transformación
Digital de la Economía se produjo en los años sesenta, y aunque dé debate de quién fue el primero en tener este privilegio
de liderarlo, sí el Bank of América (BoA) con la emisión de la Primera tarjeta
de Crédito en 1967 (la BankAmeriCard) o
por el contrario American Airlines (AA) junto a IBM por el desarrollo de la primera
plataforma centralizada de venta de billetes de una compañía aérea (Computerized Reserve System) que daría origen a la empresa SABRE.
Amabas
aportaciones trasladan a los mercados internacionales el cambio de paradigma
más potente de toda la Historia. Tanto el Dinero como pasajes de avión, se
pueden desmaterializar creando productos y servicios DIGITALES.
Lo
Digital, significa que los billetes y monedas dejan de ser objetos físicos y
pasan a ser intangibles (datos). Esto desde un punto de vista económico tiene
una serie de consecuencias brutales.
Empezamos
porque para producirlo no hay restricciones de escasez de las materias primas (los
datos son infinitos.) Solo esto modifica más del 95% de las reglas y diseños económicos
definidos hasta el momento para una economía Industrial.
Los
procesos de producción afectados en algún eslabón de su cadena de valor por la
digitalización, reducen significativamente sus costes marginales (y precios). Esto
en el caso de la Banca tiene una especial relevancia en la automatización de su
operativa a través de las diferentes tecnologías en sus fases de evolución.
Para
una misma transacción:
- Realizada desde una Oficina: ……………….2,1 €
- Realizada desde banca por teléfono: ………1,0 €
- Realizada desde un ATM: ……………………0,3 €
- Realizada desde un smart phone: ……………0,01€
Este
detalle que parece sin importancia, es determinante para entender cómo el
concepto del dinero virtual pone en una seria amenaza al dinero físico. Manipular,
gestionar, custodiar el dinero físico es más costoso, lento y complicado.
Esta
situación llega a tal extremo que hoy son cada vez más las voces que se
plantean que el dinero físico y hasta determinadas
divisas que mantienen una paridad fija o casi fija con respecto a las divisas
de referencia puedan desaparecer tendiéndose a una divisa universal.
¿Por qué se cuestiona la
pervivencia del Dinero? ¿Y cómo esto puede afectar a la existencia de los
Bancos? Tras leer estas preguntas parece
que la Transformación Digital golpea con fuerza los pilares del mundo que hoy
conocemos.
Para poder responder a esta
pregunta, y como ya advertí al principio de este post, hay que analizar el
origen de las cosas para entender mejor las posibilidades del cambio.
Dinero: Medio de cambio o de pago
aceptado generalmente.
Moneda: Instrumento aceptado como
unidad de cuenta, medida de valor y medio de pago.
Si nos fijamos en el concepto del Dinero "Medio o
Unidad de cambio o pago", y en el caso de la Moneda "unidad de
cuenta, medida de valor y medio de pago." Ambos conceptos están vinculados
implícitamente a transacciones o acuerdos de intercambio entre dos o más partes. Por lo tanto, el dinero o la divisa son
medios de intercambio (Euros, Dólares, o tomates), y por otro lado las monedas
son unidades de valor aceptadas, los intercambios se pueden realizar por dinero
o tomates, y como unidades de valor tendríamos las monedas o las unidades de
peso (Kg.) o Volumen (L.).
Ejemplo 2€ o un
kilo de arroz o de tomates, la única condición es que sean aceptadas por todas las partes.
El dinero además aporta una garantía adicional que no es
perecedero (en teoría) y que la autenticidad y el respaldo de su valor está
avalado por una empresa que normalmente son los bancos, los cuales también ejercen
en muchas operaciones el papel de intermediarios a cambio de una comisión. Pero
cuando el Dinero deja de ser un objeto material y pasa a ser virtual (datos), muchas
por no decir la mayoría de las cualidades de su naturaleza cambian.
Cuando el dinero deja de ser material para pasar a ser
datos, se desvincula de los costes de:
- Señoreaje (costes de emisión), un billete de 10€ puede tener un coste de fabricación de aproximadamente 0,12 €, si la moneda fuera virtual 10€ pasaría a tener un coste de 1x10-6 € (casi un millón de veces inferior.)
- Custodia, ya que no es físico y no precisa de cámaras acorazadas y fuertes medidas de seguridad para protegerlo.
- Se eliminan los costes de transporte (entrega y recogida)
- Se eliminan los costes de mantenimiento, aproximadamente cada 3 ó 4 años los billetes se deterioran y precisan de su reposición.
Por otro lado en la versión 1.0 del dinero digital, este
es simplemente datos asociados a un valor contable en una divisa. Su condición
de digital le permite viajar en forma de datos por la red, reduciendo
significativamente los costes de custodia, transporte y gestión. Los datos
asociados al dinero electrónico están limitados fundamentalmente a: datos de la
cuenta de procedencia; datos de la cuenta de destino; y tipo de divisa.
Pero las versiones 2.0 del dinero digital, podríamos
decir dan un salto cualitativo, ya que además de estos datos de información,
tienen la posibilidad de incluir un pequeño programa que funciona como un
contrato programable. Sería algo parecido a: si al frutero de confianza le
pedimos un melón que sea dulce, y pagamos por él 3€. Si al llegar a casa el
melón sale pepino, de ese dinero que hemos pagado, 2€ se reintegran en mi tarjeta automáticamente
por incumplimiento del contrato de venta.
El dinero inteligente o los Smart Contract: Ethereum, Blockchain (bitcoin)
Por lo tanto, este dinero 2.0, más que unidades de valor (datos), pasan a ser contratos inteligentes (smart contract).
A este nuevo dinero 2.0 se le conoce como Cryptocoin o
criptomonedas, la más conocida es Bitcoin que utiliza la tecnología Blockchain (cadenas de bloques) que
utiliza como unidad de valor el Bitcoin.
En qué se
basa un Smart Contract, su origen se centra en los trabajos del criptógrafo Nick Szabo que
se fijó en definir la estructura semántica de los contratos, para luego
pasar a lo se conocen como estructuras de datos de un contrato
Ricardiano o “Promesa Ricardiana.”
Ver ejemplos:
B2B, C2C,C2B
Sí Bitcoin es la utilización de la tecnología blockchain para pagos, Ethereum es la plataforma de referencia para utilizar la tecnología Blockchain en los Smart Contracts.
Sí Bitcoin es la utilización de la tecnología blockchain para pagos, Ethereum es la plataforma de referencia para utilizar la tecnología Blockchain en los Smart Contracts.
No solo permite definir tiempos
de vigencia o ejecución del contrato, cantidades y fraccionar los pagos según el cumplimiento de determinados
conceptos o condiciones, tipos de moneda o divisa, formas de pago, etc. El verdadero
potencial está en su interacción (conexión) con grandes cantidades y flujos de
datos que en breve podrán provenir de cientos de miles de sensores (IoT), sino
además que una vez que se ejecute por ambas partes este programa (contrato
inteligente) su ejecución es automática, lo cual es una de las máximas
garantías de ejecución. Minimizando de forma significativa a medida que se vaya
extendiendo el papel de los jueces y los juzgados.
De las más de 800 plataformas tecnológicas que trabajan con diferentes modelos de Smart Contracts las principales diferencias que podemos encontrar son las estructuras y capacidades de interacción de los smart contracts y las estructuras de sus bases de datos distribuidas (modelo de gestión del inventario de operaciones.)
Seguridad: los sistemas de bases de datos distribuidas, es un
concepto que para muchos de los que no somos informáticos o estamos
acostumbrados a trabajar con Bases de Datos o servidores nos puede costar algo más de tiempo entender,
pero suponen un salto cultural importante, ya que significa que la información
de mis operaciones comerciales se guarda en los servidores de terceros (entre
los que posiblemente estén algunos de mis competidores). Y la pregunta es ¿por
qué este sistema está generando tanto interés y éxito? la respuesta es sencilla, porque esa
información está encriptada (no se puede leer sin las claves apropiadas), y segundo al estar replicada en
cientos, miles de ordenadores (servidores): a) es casi imposible de falsear,
manipular, o eliminar; b) es un sistema de los más fiables de autenticación ya
que pasa por ser verificada en diferentes sitios evitando cambios; c) Una vez
que se acepta y ejecuta funciona como un programa que no se puede detener... es
una garantía de no retroactividad.
Internet of Things (IoT): Contratos sujetos a información dinámica (IoT)
abren un universo de posibilidades difícilmente imaginable.
- Tarifas variables definidas en base al número de kilómetros día/mes/año que un cliente de un seguro médico esté dispuesto a realizar (medidos por smart watch, phone, etc.) para evitar la obesidad, colesterol, etc, y así prevenir determinadas enfermedades que encarecerían su asistencia en el futuro.
- Alquileres de viviendas o de coches que, ante la falta de pagos, se bloquean o impiden su acceso, movilidad, etc.
La generación, circulación y
análisis de grandes volúmenes de información en combinación a los contratos
inteligentes, van a generar una de las vías más importantes de transformación
del sector bancario, y no solo de él, sino también del sector Jurídico. El
derecho dejará de ser más del 70% paliativo (procesal) para pasar a ser
preventivo y de garantías.
Confianza: Se imagina tener que pagar 150€ a alguien que no conoce
por un objeto que ni ha visto. Si en transacciones presenciales esto a veces
genera desconfianza y termina por dejar desiertas más del 40% de las operaciones, ¿se imagina por Internet o en
mercados que son telemáticos? Los Smart Contracts por su condición de ser
programables (configurables) y de interactuar con flujos de información
dinámicos procedentes de miles de sensores y dispositivos en el IoT, se pueden
establecer cientos de sistemas que garanticen la confianza en transacciones
telemáticos o de eCommerce. Todo ello supondrá una reforma de las leyes y de
las propias estructuras del Estado.
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Aclaración:
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Aclaración:
Dinero: Medio de cambio o de pago aceptado generalmente. El dinero es un concepto intangible asociado normalmente a un soporte físico, que se denomina "instrumento."
- Billetes
- Monedas
- Tarjeta plástico
- Pagares
- Cheques
- Smart contracts
- Etc.
Moneda: Instrumento aceptado como unidad de cuenta, medida de valor y medio de pago. Es donde se define la escala de valor. Para entenderlo mejor es preciso comprender que el comercio es TRUEQUE. Intercambiados dos bienes de forma consensuada (aceptada) que mantienen una equivalencia o proporcionalidad de valor. Estos bienes pueden ser plátanos, piñas, gallinas, cerdos o dinero. El dinero, tiene una escala de valor en base a la moneda y sus fracciones.
Billete de 10 Euros.
Billete es dinero
10 x € es la moneda
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